本轮庆阳声测管厂家上涨主要交易逻辑

本轮庆阳声测管厂家上涨主要交易逻辑本文从黑色板块和庆阳声测管厂家自身探讨了前期价格大跌的几大原因，但这两个阶段价格大跌市场显然过度交易悲观预期。因此，在价格企稳之后前期过度交易的逻辑有望得到市场修正。首先修正的应该是前期价格大跌的第一阶段（下游钢材淡季弱需求叠加钢材高库存），因为产业自身对市场情绪面的崩坍具备较强的修复能力，同时从下游钢材基本面来看，表需逐步恢复，淡季钢材持续去库，而历史来看黑色产业往往只有政策端改变才能扭转整个产业基本面。其次修正的是宏观预期的转变，在前期第二阶段价格大幅回落时期，市场对于国内宏观预期有所转弱，但现实是7月底会议指出“因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求”，基本明确了稳定房地产市场的政策路径。总体来看，2022年下半年国内地产端需求有望逐步企稳，同时随着稳增长政策的加速，下半年地产政策仍有望进一步实质性松动，地产景气度也有望逐步恢复，因此下半年地产需求可能会好于市场预期。最后修正的是庆阳声测管厂家自身基本面，短期钢厂复产预期较强，铁水产量有望快速回升，同时庆阳声测管厂家供应端收缩预期较强，VALE全年预计减产500万吨，下半年非主流矿仍存进一步减产动力，因此中短期庆阳声测管厂家基本面有所好转，进口庆阳声测管厂家港口库存预计累库不及预期。最后修正的是庆阳声测管厂家自身基本面，短期钢厂复产预期较强，铁水产量有望快速回升，同时庆阳声测管厂家供应端收缩预期较强，VALE全年预计减产500万吨，下半年非主流矿仍存进一步减产动力，因此中短期庆阳声测管厂家基本面有所好转，进口庆阳声测管厂家港口库存预计累库不及预期。