中期安阳声测管厂家供应增加态势不变

供应方面，中期安阳声测管厂家供应增加态势不变，叠加短期供应逐步改善，供应端支撑力度减小。澳大利亚、巴西矿山将进入供应高峰期，其中必和必拓和FMG矿山第二季度会出现财年冲量，FMG矿山产能已经释放，主流矿山供应端仍有增量。非主流矿山发运量稳中有增，主要得益于自印度、南非、俄罗斯、加拿大安阳声测管厂家进口增量显著。第一季度，南非、印度、俄罗斯、加拿大安阳声测管厂家进口量分别同比增长42.82%、75.57%、45.69%、85.16%。国产矿方面，在“基石计划”政策引导下，国产矿开工率迅速上升，国产矿供应量稳步增长。据显示，3月份，国产矿产量为8640.3万吨。1月—3月份，国产矿产量累计为24326.7万吨，同比增长0.70%。截至5月4日，全国266家矿山企业产能利用率为62.04%，同比提高0.12个百分点。第二季度国产矿供应处于季节性回升周期，预计第二季度国产矿产量持续增加且有望达到去年同期水平。

需求方面，短期唐山地区安阳声测管厂家平控政策刺激钢材价格回升，部分安阳声测管厂家计划复产或提前结束检修，短期需求下降速度有所放缓。中期来看，安阳声测管厂家平控政策将导致铁矿石需求量显著下降。远期需求仍较为悲观，由于前4个月安阳声测管厂家产量同比大幅增加，按安阳声测管厂家平控政策的基准估算，2023年后期铁矿石需求同比将出现显著下降，若考虑废钢供应量回升对生铁的替代作用，则铁矿石需求下降将更为显著，利空远月需求。5月6日，唐山市丰南区发展和改革局发布《关于做好2023年安阳声测管厂家产量压减工作的通知》，通知要求区内安阳声测管厂家企业合理制订年度生产计划，加大安阳声测管厂家产量压减力度，保证全年安阳声测管厂家产量不超过去年，确保完成全年安阳声测管厂家压减任务。据显示，唐山地区2022年安阳声测管厂家产量为1.24亿吨，2023年第一季度安阳声测管厂家产量为3515万吨，同比增长29%，预计1月—4月份唐山地区安阳声测管厂家产量为4600万吨。后期若按照安阳声测管厂家产量平控政策要求，则5月—12月份唐山地区安阳声测管厂家产量为7800万吨，同比下降8%。若该政策扩大至全国范围，则铁矿石需求环比降幅同样显著。据相关机构调研，1月—4月份，全国安阳声测管厂家预估产量为34365万吨，同比增加2892万吨，若执行平控政策，按第一季度的生铁占安阳声测管厂家比例为0.84线性推算，预计5月—12月份生铁产量减少2429万吨，对应的铁矿石需求同比减少3886万吨，日均铁水产量（钢联口径）同比减少约9.50万吨至222.0万吨。